Bitcoin (BTC), Federal Rezerv’in ABD bankacılık krizi sırasında niceliksel sıkılaştırmayı durduracağı beklentileriyle 2023’te yaklaşık %60 artışla 27.000 $’a yükseldi. Ancak, Bitcoin fiyatı kesin olarak 30.000 doları geçemedi.
Bu temel psikolojik seviyede satın almanın tükenmesi, geçtiğimiz hafta fiyatların 25.000$’a doğru düzeltilmesine yol açtı. İlginç bir şekilde, düşüş, Bitcoin’in birkaç geleneksel finansal ölçümle olan ilişkisini güçlendirdi.
Ancak bu, Bitcoin’in ikinci çeyrekte düşüş trendini sürdürme riskini artırıyor mu? Hadi daha yakından bakalım.
Dolar endeksinde çift dip
Doların önde gelen yabancı para birimleri karşısındaki performansını ölçen ABD Dolar Endeksi (DXY), 14 Mayıs’ta sona eren haftada %1,4 artışla 102,70 oldu. Yükseliş, dolar için Eylül 2022’den bu yana en iyi hafta oldu.
İlginç bir şekilde, dolardaki artış, 100.75 civarında benzer bir yatay fiyat seviyesinin yakınında iki düşük nokta ile teyit edilen potansiyel bir çift dip modelini geride bıraktı. Çift dip paterni, DXY’nin önümüzdeki birkaç ay içinde 105.85’e doğru yükselebileceğini gösteren bir yükseliş dönüşü oluşumudur.
Aşırı satım eşiğinin sadece beş puan üzerinde 35’e ulaştıktan sonra bir toparlanma gören DXY için haftalık göreli güç endeksi (RSI), genellikle bitcoin fiyatı için kötü bir alamet olan yükseliş eğiliminin devam edeceğine dair ipuçları veriyor.
Bunun ana nedeni, Bitcoin ve DXY arasındaki haftalık negatif korelasyonun 14 Mayıs itibarıyla -50 civarındaki katsayılarla konsolidasyonu.
Hafta başında, en son ABD Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) raporu, manşet enflasyonun Nisan ayında bir önceki aya göre %5’ten %4,9’a düştüğünü gösterdi. Bununla birlikte, çekirdek enflasyon %5,5 yükseldi ve bu, çekirdek fiyat baskılarının hala devam ettiğini gösteriyor ve bu da Fed’in faiz indirimine ilişkin beklentileri şimdilik yumuşattı.
Bloomberg’den John Diğerleri O yazıyor:
Rakamlar açıklanmadan önce yüzde 84 olarak görülen vadeli işlemler ve takas piyasalarında, gelecek ay bir faiz artırımının ‘duraklatılması’ olasılığı sanal olarak kesinlik kazandı.”
Fed’in duraklaması tahvil piyasasını istikrara kavuşturmalıdır. Pimco’dan Erin Brown ve Emmanuelle Scherff ile tarih, istikrarlı faiz oranlarının ABD Hazineleri için iyi, ancak hisse senetleri için kötü olduğunu gösteriyor. söylemek:
“Fed en az altı ay boyunca zirvesinde oyalanırsa ve ABD resesyona girerse, o zaman tarih, son oran artışından 12 ay sonra getirilerin 10 yıllık ABD Hazinesi için sabit olabileceğini gösteriyor, S&P 500 ise keskin bir şekilde satabilir. .”
Bu nedenle, risk iştahı, Bitcoin’in kısa vadede 30.000 doları geri kazanamaması riskinin artmasıyla birlikte dolar için bir nimet olacaktır.
Altın fiyatı ana dönüş noktasına yakın
Altının fiyatı, bankacılık krizinin ortasında yaklaşık %15 artarak ons başına 2.000 doların üzerine çıktı. Bitcoin ile pozitif korelasyon da 14 Mayıs itibariyle haftalık katsayı okuması 0,82 ile büyüdü.
Ancak altının rallisi, fiyatını 2075$ civarında rezil bir yatay direnç seviyesine getirdi. Mart 2022’de bu seviye, altını %22’ye kadar düşüren keskin bir düşüş eğilimini tetiklemede etkili oldu.
Benzer şekilde, Ağustos 2020’de direnç olarak seviyenin test edilmesi, %18’lik bir fiyat düşüşünden önce geldi. Senaryo 2023’te tekrarlanırsa, altın fiyatı 50 haftalık üstel hareketli ortalamaya (50 haftalık üstel hareketli ortalama; kırmızı dalga) 1.850 dolar yakınına düşebilir.
70’lik aşırı alım okuması civarında gezinen altının haftalık RSI’si de benzer bir düşüş senaryosu gösteriyor. Kıymetli metal ile Bitcoin arasındaki pozitif korelasyonun bir sonucu olarak Bitcoin ikinci çeyrekte benzer bir düzeltme görebilir.
M2 para arzı azalır
M2, dolaşımdaki nakit artı banka ve para piyasası hesaplarındaki doları ölçer. M2 rakamı, Fed’in parasal genişlemeye gitmesi nedeniyle Covid-19 salgını sırasında %40’tan fazla artarak Ocak 2022’de 21,84 trilyon dolara ulaştı.
O zamandan beri, Mayıs 2023’teki zirvesinden %4’ten fazla düşerek 20.81 trilyon dolara düştü.
M2 arzında %2’lik bir arz fazlası düşüşü – olan bir şey Şimdiye kadar dört kez Borsa için kötü haber, çünkü öncesinde üç resesyon ve bir panik yaşandı.
Başka bir deyişle, M2’de önemli bir aşağı yönlü hareket, genellikle ABD hisse senedi endeksleriyle birlikte hareket eden Bitcoin için yeni dip seviyelerin habercisi olabilir.
Şu anda, Bitcoin ve Nasdaq-100 arasındaki haftalık korelasyon katsayısı 0,92’dir.
Bitcoin fiyatı ‘yükselen takoz’
Bitcoin, yükselen bir kama paterni gibi görünen potansiyel kırılma noktasına bağlı olarak 15.000-20.000 $ fiyat aralığına doğru ilerliyor gibi görünüyor.
Teknik analistler için yükselen takoz, yükselen iki daralma trend çizgisi tarafından tanımlanan bir aralık içinde fiyat yükseldiğinde ortaya çıkan bir düşüş eğilimi formasyonudur. Fiyat, takozun maksimum yüksekliğine kadar düşen alt trend çizgisinin altına kırıldıktan sonra çözülür.
İlgili: Balinalara Yönelik Düşük Faiz Uyarısı Ortasında BTC Fiyatı 25,8 Bin Doların En Düşük Seviyelerinde Toplandı
Bu BTC fiyat paterni doğrulanırsa, özellikle yukarıdaki makro göstergeler göz önüne alındığında, Bitcoin fiyatının 2023’te mevcut fiyat seviyelerinden yaklaşık %45 düşüşle 15.000 $’a düşmesi bekleniyor.
Bu makale yatırım tavsiyesi veya tavsiyesi içermemektedir. Her yatırım ve ticaret hareketi risk içerir ve okuyucular karar verirken kendi araştırmalarını yapmalıdır.
“Seyahat meraklısı. Zombi geek. Yemek gurusu. Kötü kahve delisi. Tutkulu twitter ustası. Kendini adamış televizyon hayranı.”