En popüler ev kredisi ürünü olan 30 yıllık ipotek, Freddie Mac tarafından Perşembe günü yayınlanan verilere göre, bu hafta yüzde 6.02’ye yükseldi ve dokuz ay öncesine göre neredeyse iki katına çıktı. Kasım 2008’den beri bu kadar yüksek olmamıştı.
Atlama, Çalışma İstatistikleri Bürosu tarafından bu hafta yayınlanan enflasyon verilerinin gösterdiği gibi geldi. Tüketici fiyat ivmesi Ağustos ayında özellikle konut ve gıda gibi kalemler için. Konut maliyetleri için TÜFE, Ağustos ayında yüzde 0,7 ve yıllık yüzde 6,2 artarak 1990’dan bu yana en büyük artış oldu.
NerdWallet’te emlak ve ipotek uzmanı olan Holden Lewis, “Yatırımcıların enflasyonla ilgili endişeleri nedeniyle ipotek oranları art arda dört hafta yükseldi” dedi. Bu hafta, enflasyonun Ağustos ayında Tüketici Fiyat Endeksi’nin kanıtladığı gibi beklenenden daha fazla yükseldiğini öğrendiğimize göre, endişeleri haklı. Bu haber, ipotek oranlarını daha da yükseltti – bu, gelecek hafta oranlara yansıyacak bir olgu.”
30 yıllık sabit ortalama, yıla yüzde 3,22 ile başladı. Haziran sonunda yüzde 5,81’e yükseldikten sonra, durgunluk korkularının yayılmasıyla Temmuz ve Ağustos başında geri çekildi. Ancak 18 Ağustos’ta yüzde 5,13’e düştüğünden beri, 30 yıllık sabit ortalama bir ayda neredeyse yüzde puanı arttı. Freddie Mac’e göre oranlar hala yüzde 7,8’lik tarihsel ortalamanın altında.
Bu yıl fiyatlardaki ani artış, konut fiyatlarının düşmesine ve satışların düşmesine neden oldu. Fiyatlar ılımlı olmaya başladı ancak yüksek kaldı. En son Standard & Poor’s Case-Shiller konut fiyat endeksi, fiyatların Haziran ayında bir önceki aya göre yüzde 19,9’dan aşağı, yıllık yüzde 18 arttığını gösterdi. Temmuz ayında konut satışları art arda altıncı ay düştü. Yeni ev inşaatının bir ölçüsü olan konut başlangıçları da o ay battı.
Bölgenin çoklu listeleme hizmeti Bright MLS’nin baş ekonomisti Lisa Sturtevant, “Yüzde 6 veya daha yüksek ipotek oranları muhtemelen yeni gerçeklik olacak ve oranların ayarlanması gerekecek” dedi. “Göreceli olarak güçlü talep ve hala düşük stok, çoğu pazarda istikrarlı veya artan fiyatları desteklemeye devam edecek, ancak istenen fiyatın onlarca, hatta yüzbinlerce doların üzerinde tekliflerin görüldüğü günler geride kaldı. Bazı yerlerde, özellikle yüksek- Maliyet pazarları ve fiyatların son iki yılda daha hızlı arttığı yerler, fiyatların yıldan yıla düştüğünü görebiliriz.”
Faiz oranları yükseldikçe ipotek talebi hızla düştü. Mortgage Bankacılar Birliği’ne göre, toplam sipariş hacmi art arda beşinci hafta düştü. Yeniden finansman, bir yıl öncesine göre %83 kapalı.
MBA başkanı ve CEO’su Bob Broxsmith bir e-postada, “Bütün gözler Federal Rezerv’in yüksek enflasyonu dizginlemek için sonraki adımlarına bakarken, borçlular ipotek oranlarında sürekli oynaklık bekleyebilirler” dedi.
NerdWallet tarafından ülkenin en büyük metropol bölgelerinin yakın tarihli bir analizine göre, ikinci çeyrekte evlerin satın alınabilirliği ilk kez alıcılar için yeni bir düşük seviyeye düştü. Daha fazla konut piyasaya sürülmesine rağmen, yüksek fiyatlar ve durağan ücretler alıcıları kenarda tuttu. NerdWallet, evlerin 50 ABD metropolünde ilk kez satın alacak bir alıcının tipik gelirinin 6,5 katı ve ülke çapındaki gelirlerinin 6,6 katı ile satılık olduğunu buldu. İlk kez alıcılar için önerilen standart, gelirlerinin üç katıdır.
Ağustos enflasyon okuması, Federal Rezerv’in gösterge faiz oranını Temmuz ayında olduğu gibi 75 baz puan yerine 100 baz puan artırmayı düşünüp düşünmeyeceğini merak eden yatırımcıları şaşırttı. (Taban noktası yüzde 0,01 puandır). Federal Rezerv’in faiz oranı belirleme komitesi önümüzdeki hafta toplanıyor.
Enflasyonu azaltmak için merkez bankası bu yıl federal fon oranını dört kez artırdı. Mart’ta 25 baz puanlık artışla başladı, ardından Mayıs’ta 50 baz puanlık, Haziran ve Temmuz’da ardışık 75 baz puanlık artışlar izledi. Fed, faiz oranlarını yükseltmekten geri çekilmeden önce muhtemelen düşen enflasyon belirtilerini görmek isteyecektir.
Lewis, “Fed, enflasyonu dizginleme çabalarının bir parçası olarak önümüzdeki hafta zaten kısa vadeli faiz oranlarını artıracaktı” dedi. “Bu haftanın beklenmedik şekilde yüksek enflasyon raporuna yanıt olarak saldırganlığı yoğunlaştırabilir ve ipotek oranlarını yükseltebilir.”
Yatırımcılar enflasyondan endişe duyduklarında, enflasyon yüksek olduğunda yatırımlarının getirisi daha düşük olduğu için tahvil alım iştahları azalır. Enflasyon, bir tahvilin gelecekteki ödemelerinin değerini aşındırır. Düşük talep, daha düşük tahvil fiyatlarına ve daha yüksek getirilere yol açar. Mortgage oranları, 10 yıllık Hazine getirisi ile aynı yolu izleme eğiliminde olduğundan, yükseliyorlar.
10 yıllık Hazine’nin getirisi Salı günü %3.42’ye yükseldi ve Çarşamba günü Haziran ortasından bu yana en yüksek seviyesi olan %3.41’e düştü.
Rueth ekibinin ürün bölümü direktörü Nicole Roth, “Beklenenden daha yüksek TÜFE, Federal Rezerv’e 0,75 yüzde puanlık bir artışla devam etme izni verdi ve bazı ekonomistler bir yüzde puanlık artışın uygulanabilir olacağını öne sürdüler” dedi. . Mortgage oranları, geçtiğimiz birkaç gün içinde gördüğümüz sıçrama ile şimdiden harekete geçti.”
Roth, ipotek oranlarının henüz zirveye ulaşmamış olabileceğini söyledi.
“Geçen yıla göre karşılaştırmalı enflasyon, Eylül 2021’de hala çok düşük bir enflasyon ikamesine sahibiz” dedi. “Bugün enflasyonist baskılarla… Ekim ayında açıklanan Eylül TÜFE’sinin hala daha yüksek olduğunu görebiliyoruz. Ekim 2021 enflasyonu yükselmeye başladı, bu nedenle yıllık karşılaştırmalar bizi biraz rahatlatacak. Düşük enflasyonla düşecek. Mortgage oranları da.
revizyon
Bu hikayenin daha önceki bir versiyonu, konut maliyetleri için TÜFE’nin 1991’den bu yana en büyük artışını gördüğünü belirtti. Bu, 1990’dan bu yana en büyük artış.
“Seyahat meraklısı. Zombi geek. Yemek gurusu. Kötü kahve delisi. Tutkulu twitter ustası. Kendini adamış televizyon hayranı.”